Nie działa bo sprawdzasz czy tam jest NULL , a pusty string to nie NULL.
Nie wiem z pamięci czy to pole w ogóle dopuszcza NULL.
Jeśli nie dopuszcza to wystarczy:
X = ''
Jeśli dopuszcza to:
ISNULL(X, '') = ''
W obu wypadkach są dwa apostrofy, nie jeden cudzysłów.